原油大幅回调，沪油快速跟低

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原油大幅回调，沪油快速跟低

来源：文华财经发布日期：2009-7-30

    7月29日，上海燃料油FU0910收于3737，较上日结算价下跌82，持仓量减少282至8994手。

    NYMEX09原油期货结算价收跌3.88至每桶63.35美元，交易区间介乎62.71—67.00美元。

    【新加坡市场】

    据新加坡7月29日消息，亚洲燃料油价格周三在活跃交投中下滑,一方面因原油下跌,另一方面因新加坡船用燃料油需求降温打击了市场人气。但跨月价差持稳,因预期未来供应偏紧。新加坡船用燃料油7月下半月销量不如上半月,交易商指因价格不断上涨。继周二遭受卖压后,燃料油跨月价差反弹,8/9月和9/10月价差回至逆价差,但10/11月和11/12月价差仍处于正价差。裂解价差升至每桶负4.50美元,昨日为负4.70美元。180CST燃料油8/9月逆价差持稳于每吨2.65美元,而380CST跨月逆价差持稳于每吨4.40美元。

    【消息面】

    1. 据纽约7月29日消息，美国能源资料协会（EIA）周三称，美国上周原油库存大幅增加，因炼厂削减加工量且进口量增加。馏分油库存增加至35年来最高水准，但汽油库存意外下降。EIA称，截至7月24日当周，美国原油库存增加510万桶至3.478亿桶，分析师平均预估为减少130万桶。炼厂产能利用率下滑1.2%，至84.6%，分析师预期为下滑0.1%。截至7月24日当周，美国馏分油库存增加210万桶至1.626亿桶，预估为增加130万桶；而汽油库存意外减少230万桶至2.131亿桶,预估为增加40万桶。截至7月24日当周，美国原油进口量较前一周增加82.1万桶。

    2. 阿布扎比国家石油公司（ADNOC)周二表示，该公司9月份将削减所有品种的原油供应量19%，降幅与上个月相同。

    3. 石油巨头埃克森美孚公司周二宣布从8月6日起对亚洲合同买家I类和II类基础油价格上调30美元—45美元/吨。

    4. 美国石油协会(API)公布,上周美国原油库存增加410万桶,而分析师预估为减少130万桶,因进口增加且炼厂放缓加工速度.

    5. 昨晚中石化北京公司公布，北京调整后的油价为93＃汽油6.19元／升，下调了0.18元／升。97＃汽油和0＃柴油分别为6.59元／升和6.09元／升。中石油执行与此相同价格。今年以来成品油价格持续上涨的局面被打破。

    【投资分析】

    NYMEX09原油期货合约昨日大幅收跌逾6%，近月合约录得自4月来单日最大百分比跌幅，跌破64——68的震荡区间。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，各均线对于油价支撑能力消失，进入了60——64美元/桶的区间。美国商务部周三公布，美国6月耐久财订单下滑2.5%，之前市场预估为下滑0.6%，5月为成长1.3%。6月耐久财订单降幅为2009年1月以来最大，当时为下降7.8%。同时美联储周三发布的褐皮书称,美国多数地区经济衰退放缓或企稳,尽管经济转向复苏,但将在长时间内保持疲弱态势，全国就业市场"十分疲弱"，这无疑更加剧了投资者对于经济复苏的忧虑。而且CFTC为期三日的听证会也令部分交易商紧张不安，因CFTC主席詹斯勒已经明确，其将加强对投机交易的限制措施。目前来看，原油在受到API 、EIA等的利空数据的影响，展开了快速而剧烈的调整，立即推升了市场对于供求基本面的忧虑，结束了此次资金推动型的反弹，油价在现阶段将维持在60——64美元/桶的区间之内小幅震荡。

    综合来看，沪油昨日强势下行，大幅收低，重新回到前期震荡区间的高点，基本宣告了本轮上升的夭折。发改委称，此次降价后，国内成品油价仍与国际油价保持超过7美元的价差，较三种参考油价更低。不过，不少人质疑，在6月1日和6月29日，国家发改委两次上涨成品油价格，涨幅分别约为6%和9%。而此次降价，幅度仅为4%，这意味着国内成品油降价幅度跟不上国际油价下降的幅度，改变不了人们对油价“快涨慢跌”的质疑。从盘面上看，沪油在迅速回落中，包括30日及60日均性都未能给其形成支撑，并且在原油昨日出现的大幅回调行情以影响下，3710-3700之间的较强的支撑，也将难以保住沪油的价格。今日沪油不排除受到外盘影响俄而出现久违的停板行情，不过鉴于近期国内与外盘幅度的背离，日内投资者关注开盘位置，若开在3700附近，则空单入场，3720止损离场。（张洋）