|
1.1、国际原油和燃料油价格走势
1.2、国际原油市场分析及后市预测
5月国际原油大幅震荡，欧美原油期货从历史最高价位回跌了8%，WTI从135美元/桶峰顶滑落，目前来看，能源市场方向仍然不明朗。利多利空同时作用于市场，利好方面：大西洋飓风季节来临、欧洲央行加息将加快美元下滑、原油库存三周累计下降达2000万桶、天然气价格在不断上窜；利空方面，美国汽油需求反季节下降、美证监会打击市场投机、美炼厂开工率升高市场供应增多。卓创分析认为，目前过高的油价抑制市场需求，亚洲地区需求下降，美国需求也受到影响，市场基本面并不支持原油在130美元/桶；然而近期美元疲态难有改观，而之前油价暴涨主要因美元下跌，预计后期原油仍将以美元走势为首要导向，短期内有望回到130美元/桶上方。
二、国际沥青市场动态
2.1、国际沥青市场综述
高油价及供需失衡是推动本月进口沥青价格上涨的重要因素。五月份台湾炼厂对于大陆市场的沥青出口量依然较低，而泰国IRPC炼厂和泰普克炼厂6月份沥青出口量可能较5月份有所增加，但由于炼厂部分出口量可能会供应印度、马来西亚、越南等地区，因此对中国大陆的供应量依然难以满足买家的需求。因为台湾和泰国的供应紧张迫使一些买家转向韩国和新加坡沥青，从而不断推高两个品种的沥青价格。截至月底新加坡沥青和韩国沥青的华东到岸价分别在485-500美元/吨和465-480美元/吨。
尽管进口沥青的需求相对旺盛，但随着价格的上涨和国内市场的交投状况，部分贸易商对下半年的行情表示悲观，北京奥运会前后，中国的沥青需求将进一步压缩，从而影响整个亚洲地区的沥青出口响。
韩国沥青方面，因泰国和台湾的供应紧张使中国买家对韩国沥青的依赖加强，另外在原油和国产沥青价格上涨的两方面因素影响下，韩国进口沥青价格出现上涨，6月装船的韩国沥青华东CFR价格在465-480美元/吨。尽管韩国沥青价格上涨，但由于韩国沥青依然是国内进口沥青最重要的供应品种，且数量较有保证，因此进口商对于韩国沥青的询购依然比较热情，据悉，6月份国内韩国进口沥青数量有望达到23-25万吨的水平。
新加坡沥青方面，六月份对中国的沥青供应将减少。新加坡部分炼厂6月份的供应仍以长期合同为主，主要针对前期中标合同，因此导致现货报价较高，且考虑到180燃料油600美元/吨以上的价格，目前新加坡沥青的FOB价格已涨至430-445美元/吨。
台湾沥青方面，CPC炼厂人士确认，该厂初步计划6月份停止对中国大陆出口沥青，价格的严重滞后成为炼厂出口积极性较低的主要原因。目前沥青价格滞后于上游成本价格，如果出口沥青到大陆市场，预计FOB价格也不过在425-435美元/吨，而对于内销价格则折合在570美元/吨左右，因此炼厂并不打算恢复对大陆地区的沥青出口。另一方面，由于运力紧张，台湾到大陆航线的运费也出现了一定上涨，以台湾至华东为例，目前运费大约在35-37美元/吨左右，较月中上涨4美元/吨。尽管台湾炼厂的供应较少，但成本上涨却成为部分航线运费上涨的主要原因。另外，目前台湾航线主要由国内的船东经营，使进口商可以选择的范围减少。
2.2、散装进口沥青离岸价
|
来源地(美元/吨) |
月初 |
月末 |
涨跌 |
|
新加坡 |
400-415 |
430-445 |
+30 |
|
泰国 |
400-410 |
415-425 |
+15 |
|
台湾 |
391-400 |
420-427 |
+28 |
|
南韩 |
403-412 |
430-445 |
+30 |
|
中东(桶装) |
420-440 |
420-440 |
0 |
2.3、散装进口沥青CFR到岸价
|
品质-地区(美元/吨) |
月初 |
月末 |
涨跌 |
|
新加坡—华南 |
445-460 |
475-490 |
+30 |
|
新加坡—华东 |
455-470 |
485-500 |
+30 |
|
新加坡—北方 |
455-470 |
485-500 |
+30 |
|
泰国—华南 |
450-460 |
465-475 |
+15 |
|
泰国—华东 |
455-470 |
470-485 |
+15 |
|
泰国—北方 |
455-470 |
470-485 |
+15 |
|
台湾—华南 |
409-419 |
441-450 |
+31.5 |
|
台湾—华东 |
412-422 |
444-454 |
+32 |
|
台湾—北方 |
412-422 |
444-454 |
+32 |
|
南韩—华南 |
441-451 |
469-484 |
+30.5 |
|
南韩—华东 |
437-447 |
465-480 |
+30.5 |
|
南韩—北方 |
437-447 |
465-480 |
+30.5 |
|
中东(桶装)—华南 |
405-415 |
415-425 |
+10 |
|
中东(桶装)—华东 |
411-421 |
420-430 |
+9 |
|
中东(桶装)—北方 |
411-421 |
420-430 |
+9 |
2.4、散装进口沥青船运费估价
|
|
月初 |
月末 |
涨跌 |
|
南韩—黄埔 |
40.0—42.0 |
40.0—42.0 |
0 |
|
南韩—上海 |
36.0—40.0 |
36.0—40.0 |
0 |
|
新加坡—黄埔 |
45.0—50.0 |
45.0—50.0 |
0 |
|
新加坡—上海 |
60.0—65.0 |
60.0—65.0 |
0 |
|
台湾—上海 |
31.0—33.0 |
31.0—33.0 |
0 |
|
台湾—黄埔 |
28.0—30.0 |
28.0—30.0 |
0 |
2.5、沥青船运动态汇总
|
船名 |
自 |
至 |
数量(吨) |
品质 |
到港日期 |
接货方 |
|
N/A |
韩国 |
日照 |
4500 |
SK进口沥青 |
5月底 |
陕西国琳 |
|
木兰湾 |
泰国 |
广州 |
3300 |
IRPC进口沥青 |
5月30日 |
广州新粤 |
|
定安海 |
韩国 |
乍浦 |
2600 |
双龙进口沥青 |
5月27日 |
N/A |
|
平安海 |
韩国 |
营口 |
5300 |
SK进口沥青 |
5月30日 |
盘锦八方 |
|
黑虎 |
新加坡 |
东莞 |
4200 |
SPC进口沥青 |
5月28日 |
东莞东交 |
|
N/A |
新加坡 |
福州 |
3300 |
壳牌进口沥青 |
5月底 |
福州路港 |
|
N/A |
泰国 |
东莞 |
2800 |
IRPC进口沥青 |
5月底 |
东莞东交 |
|
黑玉 |
韩国 |
张家港 |
3775 |
韩国进口沥青 |
5月20日 |
N/A |
|
平安海 |
韩国 |
香港 |
4943 |
韩国进口沥青 |
5月23日 |
N/A |
|
N/A |
韩国 |
日照 |
3400 |
SK进口沥青 |
5月21日 |
日照公路局 |
|
N/A |
泰国 |
东莞 |
2800 |
IRPC进口沥青 |
5月底 |
东莞东交 |
|
和谐10号 |
泰国 |
东莞 |
4800 |
IRPC进口沥青 |
5月21日 |
东莞东交 |
|
N/A |
新加坡 |
乍浦 |
4000 |
壳牌进口沥青 |
5月底 |
浙江壳牌 |
|
N/A |
新加坡 |
乍浦 |
4000 |
壳牌进口沥青 |
5月底 |
浙江壳牌 |
|
N/A |
韩国 |
镇江 |
3000 |
韩国进口沥青 |
5月底 |
中石化国际 |
|
N/A |
韩国 |
江阴 |
3500 |
SK进口沥青 |
5月 |
江阴宝利 |
|
仙鹤 |
韩国 |
日照 |
2000 |
SK进口沥青 |
5月12日 |
日照公路局 |
|
N/A |
新加坡 |
厦门 |
3500 |
埃索进口沥青 |
5月中 |
厦门新立基 |
|
N/A |
新加坡 |
福州 |
3000 |
埃索进口沥青 |
5月中 |
福建三木 |
|
平安海 |
韩国 |
芜湖 |
4750 |
SK进口沥青 |
5月11日 |
上海大班 |
|
海姆 |
韩国 |
广州 |
2800 |
双龙进口沥青 |
5月6日 |
广州新粤 |
|
N/A |
韩国 |
镇江 |
4000 |
SK 进口沥青 |
N/A |
中石化国际事业部 |
|
N/A |
韩国 |
镇江 |
4000 |
SK 进口沥青 |
5月2日 |
中石化国际事业部 |
|
N/A |
台湾 |
深圳 |
3000 |
Simosa进口沥青 |
5月底 |
N/A |
三、国内沥青市场走势
3.1、国内各地区沥青市场综述
东北地区，重交沥青主流成交由4100-4250元/吨涨至4250-4350元/吨，尽管月底部分炼厂报出4800元/吨的价格，但因多数炼厂出货集中在合同用户上，而且新价尚未有新成交，所以主流成交仍在原来价位上。不过，虽然散户对价格的上涨观望情绪浓厚，但面对成本压力和资源缩减，炼厂仍将继续上调报价，预计6月初区内主流成交将涨至4500元/吨以上。炼厂方面，辽河石化重交沥青报价于月初涨至4350元/吨，大户成交在4100-4250元/吨，日产量于月底提升至3700吨，炼厂计划6月初上调沥青报价。盘锦北方重交沥青从月初4250元/吨推至4550元/吨，下月初将继续推高至4700元/吨。盘锦北燃重交沥青报价涨至4800元/吨，日产600余吨，主供合同。
西北地区，市场需求平淡，且受地震的影响，部分地区运输中断。中石化下属炼厂多以销售普通沥青为主，西安石化本月涨幅在400元/吨，截至月底重交沥青合同价涨至4300-4400元/吨，普通沥青合同价涨至4200-4300元/吨，该厂因装置问题，沥青无量。塔河石化于月底恢复重交沥青生产，日产1000余吨，本月涨幅在100元/吨，重交成交疆内3700-3800元/吨，疆外3700元/吨，普通沥青成交疆内3600-3700元/吨，疆外3550元/吨。中石油方面，克拉玛依炼厂价格报稳，炼厂计划下月初上调报价，预计涨幅在100元/吨左右。
华东地区，重交沥青主流成交由月初4000-4250元/吨涨至4250-4450元/吨，但自成交价突破历史新高以来，滞涨行情随即出现。目前价格的上涨多依靠成本因素，而缺乏需求基础，因此市场的观望情绪和炼厂较低的生产积极性，造成了交投的清淡。另外从5月底开始，江浙地区进入梅雨季节，持续的阴雨天气将对区内的需求造成一定影响，所以6月份华东地区的行情依然不容乐观，炼厂仍要面对较大的亏损。炼厂方面，中石化下属炼厂镇海炼化，上海石化重交沥青成交集中在4350-4450元/吨，其中镇海炼化继续维持低量生产，而上海石化仍以消耗库存为主。金陵石化报价涨至4370-4470元/吨，装置于月底时停产，沥青消耗库存。中海油炼厂，中海泰州成交价涨至4450-4480元/吨，炼厂于本月19日转产燃料油，计划6月5日前后恢复沥青生产。中海宁波大榭与本月16日恢复沥青生产，完成1万吨生产计划后转产燃料油，截至月末该厂重交沥青报价4450-4550元/吨，库存5000吨，由于镇海炼化成交较低，该厂出货受阻。SBS改性沥青方面，随着重交沥青价格的上涨，改性沥青成本也出现上涨。目前华东地区改性沥青成交集中在5350-5550元/吨，但对比重交沥青和改性剂价格，炼厂仍处亏损状态，所以多数厂家不愿大规模生产，多以供应前期中标合同为主。
山东地区，市场资源缩减，尽管价格出现上涨，但因亏损较大，炼厂生产沥青的积极性不高。目前中海沥青（滨州）重交沥青停产；齐鲁石化重交沥青间歇生产，潍坊弘润维持低量生产，厂家主要以生产渣油和焦化料为主；只有滨阳燃化重交沥青维持正常生产，日产量在2000吨左右，报价涨至4600元/吨。济南炼厂本月总涨幅在500元/吨，合同价涨至4350元/吨，日产300余吨，出货稳定。建筑沥青方面，厂内主流报价上涨300元/吨至4400-4600元/吨，由于原料价格的上涨，停产检修的炼厂也日益增多，截至月底国群炼厂、华义工贸及京润化工已停产检修。
华南地区，需求平淡，重交沥青主流成交由4000元/吨涨至4250-4300元/吨。由于价格较高，加之持续阴雨天气的影响，炼厂销售低迷，目前炼厂的出货主要集中在前期的签单合同户。中石化下属炼厂茂名石化和广州石化本月总涨幅在150元/吨，目前茂名石化成交在4250-4300元/吨，于上海销售公司的结算价在4250元/吨，预计6月初的结算价将有100元/吨左右的涨幅，而且6月份的产量也将达到2.5万吨。广州石化重交沥青成交在4150-4200元/吨，与上海销售公司的结算价在4100元/吨，预计下月初将上调，目前销售主要面向西南地区。中油高富本月涨幅在250元/吨，目前重交合同4250元/吨，炼厂维持一套装置生产，日产1200吨，省外销售集中在华东、西南等地。
西南地区，四川地区的地震短期内对川渝的沥青需求有较大的影响，而灾后重建对沥青的需求目前仍难以预测。中海四川受地震的影响，装置暂停生产，后于19日恢复生产，该厂重交沥青本月总涨幅在600元/吨，截至月底重交沥青价格在5300元/吨，改性6180元/吨，日产量维持300-400吨。
3.2、国内炼厂沥青价格变化表
|
地区 |
厂家—产品型号(单位：元/吨) |
上月末价格 |
本月末价格 |
价格变化 |
备注 |
|
西北 |
克拉玛依—重交沥青(A级) |
4350（疆内） |
4350 |
0 |
日产量500-600吨 |
|
克拉玛依—普通沥青 |
4300（疆内） |
4300 |
0 |
|
塔河石化—重交沥青 |
3800（疆内汽） |
3900 |
+100 |
日产量1000吨 |
|
塔河石化—普通沥青 |
3600（疆内汽） |
3700 |
+100 |
消耗库存 |
|
玉门炼化—建筑沥青 |
/ |
/ |
/ |
库存消耗完毕 |
|
西安石化—重交沥青 |
4150 |
4550 |
+400 |
库存无量 |
|
西安石化—普通沥青 |
4050 |
4450 |
+400 |
|
东北 |
辽河石化—重交沥青 |
4300 |
4350 |
+50 |
日产量3700吨 |
|
盘锦北方—重交沥青 |
4150 |
4550 |
+400 |
日产量1400吨 |
|
华北 |
中油秦皇岛—重交沥青 |
/ |
4200 |
/ |
日产量1000吨 |
|
中油秦皇岛—SBS改性 |
/ |
/ |
/ |
/ |
|
沧州威亚—重交沥青 |
4300 |
4500 |
+200 |
日产500吨 |
|
华中 |
洛阳石化—重交沥青 |
4150 |
4550 |
+400 |
停产检修 |
|
洛阳石化—普通沥青 |
4000 |
4400 |
+400 |
|
荆门石化—建筑沥青 |
3750 |
4150 |
+400 |
日产量200吨 |
|
山东 |
中海沥青—重交沥青 |
4400 |
4750 |
+350 |
转产燃料油 |
|
中海沥青—SBS改性 |
5600 |
5950 |
+350 |
|
中海沥青—焦粉沥青 |
/ |
/ |
/ |
|
齐鲁石化—重交沥青(A级) |
4300 |
4600 |
+300 |
间歇生产 |
|
齐鲁石化—重交沥青(B级) |
/ |
/ |
/ |
|
齐鲁石化—建筑沥青 |
4300 |
4600 |
+300 |
|
济南炼厂—普通沥青 |
4000 |
4500 |
+500 |
日产量300吨 |
|
潍坊红润—重交沥青 |
4250 |
4500 |
+250 |
日产量1000吨 |
|
清源石化—建筑沥青 |
4200 |
4450 |
+250 |
停产 |
|
龙源石化—建筑沥青 |
4000 |
4350 |
+350 |
日产60-70吨 |
|
京润化工—建筑沥青 |
4000 |
4500 |
+500 |
停产 |
|
鲁清化工—建筑沥青 |
/ |
/ |
0 |
停产 |
|
华义工贸—建筑沥青 |
4100 |
4600 |
+500 |
停产 |
|
青州振华化工—建筑沥青 |
4000 |
4550 |
+550 |
日产量100余吨 |
|
淄博国群—建筑沥青 |
4000 |
4500 |
+500 |
停产 |
|
华东 |
镇海炼化—重交沥青 |
4350 |
4600 |
+250 |
日产量1000吨 |
|
镇海炼化—建筑沥青 |
4250 |
4500 |
+250 |
|
镇海炼化—SBS改性 |
5700 |
5950 |
+250 |
|
中海大榭—重交沥青(省内) |
4300 |
4550 |
+250 |
消耗库存 |
|
中海大榭—重交沥青(省外) |
4200 |
4450 |
+250 |
|
温州中油—重交沥青 |
4100 |
4250 |
+150 |
转产燃料油 |
|
中海泰州—重交沥青 |
4450 |
4680 |
+230 |
转产燃料油 |
|
中油兴能—重交沥青 |
4300 |
4600 |
+300 |
日产量500吨 |
|
中油兴能—改性沥青 |
/ |
/ |
/ |
按需生产 |
|
金海宏业—重交沥青 |
4250 |
4550 |
+300 |
停产检修 |
|
金陵石化—重交沥青(A级) |
4170 |
4470 |
+300 |
停产检修 |
|
金陵石化—重交沥青(B级) |
4070 |
4370 |
+300 |
|
上海石化—重交沥青(A级) |
4050 |
4500 |
+450 |
停产，消耗库存 |
|
华南 |
茂名石化—重交沥青(A级) |
4250 |
4450 |
+200 |
日产量500吨 |
|
茂名石化—重交沥青(B级) |
4150 |
4350 |
+200 |
|
广州石化—重交沥青(B级) |
4150 |
4350 |
+200 |
日产量250吨 |
|
中油高富—重交沥青 |
4050 |
4350 |
+300 |
日产量1500吨 |
|
西南 |
中海四川—重交沥青 |
4700 |
5300 |
+600 |
日产300-400吨 |
|
中海四川—SBS改性 |
5900 |
6500 |
+600 |
3.3、国内沥青市场批发价格变化表
|
产品种类 |
地区(元/吨) |
月初 |
月末 |
涨跌 |
|
进口重交 |
华南 |
4100-4200 |
4300-4500 |
+250 |
|
华东 |
4100-4300 |
4400-4600 |
+300 |
|
北方 |
3900-4000 |
4300-4400 |
+400 |
|
国产重交 |
华南 |
3900-4050 |
4200-4300 |
+275 |
|
华东 |
3950-4100 |
4250-4450 |
+325 |
|
西北 |
3800-4000 |
3800-4250 |
+175 |
|
东北 |
4000-4250 |
4150-4250 |
+75 |
|
建筑沥青 |
华南 |
3850-3950 |
4150-4250 |
+300 |
|
华东 |
3800-4000 |
4200-4300 |
+350 |
|
北方 |
3550-3800 |
4150-4250 |
+525 |
|
普通沥青 |
华南 |
3850-3950 |
4200-4300 |
+350 |
|
华东 |
3800-3900 |
4150-4250 |
+350 |
|
西北 |
3600-3900 |
3600-4150 |
+125 |
|
华北 |
3850-3950 |
4000-4150 |
+175 |
|
改性沥青 |
华南 |
5300-5400 |
5300-5400 |
0 |
|
华东 |
5400-5500 |
5400-5600 |
+50 |
|
北方 |
5200-5400 |
5400-5600 |
+200 |
3.4、国内炼厂沥青价格走势图
国内炼厂重交沥青价格走势图（元/吨）
国内炼厂普通沥青价格走势图（元/吨）
四、国内炼厂检修计划表
|
炼厂 |
停工时间 |
检修装置 |
检修能力（万吨/年） |
地址 |
|
吉林石化 |
5月15日（一个月） |
全厂检修 |
700 |
吉林 |
|
武汉石化 |
5月中 |
常减压蒸馏 |
350 |
湖北 |
|
武汉石化 |
5月中 |
常减压蒸馏 |
150 |
湖北 |
|
金陵石化 |
5月10日（40天） |
常减压蒸馏 |
800 |
江苏 |
|
青岛石化 |
6月初（30天） |
全厂检修 |
300 |
山东 |
|
茂名石化 |
6月份（一个月） |
重油催化裂化 |
140 |
广东 |
|
兰州石化 |
6月10日（30天） |
常减压蒸馏 |
300 |
甘肃 |
|
兰州石化 |
6月10日（30天） |
延迟焦化 |
140 |
甘肃 |
|
兰州石化 |
8月底（30天） |
常减压蒸馏 |
500 |
甘肃 |
|
兰州石化 |
8月底（30天） |
催化裂化 |
300 |
甘肃 |
|
安庆石化 |
7月－9月 |
常减压蒸馏 |
550 |
安徽 |
|
天津石化 |
9月份（45天） |
全厂检修 |
500 |
天津 |
五、国内各地区道路信息
沥青标书汇总
华南地区
|
发 标 公 司 |
项 目 |
容 量(吨) |
品 质 |
投标时间 |
中标价格
元/吨 |
中标公司 |
|
广州市市政园林局 |
广州市政道路维修 |
10000 |
散装 AH-70 |
N/A |
N/A |
N/A |
|
广州市市政园林局 |
广州市政道路维修 |
4000 |
SBS改性沥青 |
N/A |
N/A |
N/A |
|
佛山四航广明高速公路有限公司 |
广明高速 |
38000 |
AH-70 A级 |
N/A |
N/A |
N/A |
|
海南高速公路股份有限公司 |
海南高速公路大修工 |
19000 |
AH-70 A级 |
N/A |
N/A |
N/A |
华东地区
|
发 标 公 司 |
项 目 |
容 量(吨) |
品 质 |
投标时间 |
中标价格
元/吨 |
中标公司 |
|
浙江沪杭甬养护中心 |
浙江沪杭甬养护 |
13,070 |
SBS改性，
AH-70 |
5月20日 |
N/A |
N/A |
|
瑞赣高速公路各施工单位 |
瑞赣高速 |
30,501 |
AH-70 A级 |
5月5日 |
N/A |
N/A |
|
瑞赣高速公路各施工单位 |
瑞赣高速 |
28,150 |
进口AH-70 A级 |
5月5日 |
N/A |
N/A |
|
上海浦东路桥 |
沥青采购 |
30,600 |
重交沥青, SBS
改性 |
4月23日 |
N/A |
N/A |
|
青岛市公路管理局 |
山东即平高速 |
4,000 |
重交沥青，SBS
改性 |
N/A |
N/A |
N/A |
|
山东高速公路集团 |
山东高速养护 |
70,000 |
AH-90 A级 |
3月19日 |
N/A |
N/A |
|
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